美國最新公布1 月消費者物價指數(CPI)年增率 3%，超過市場預期的2.9％，美國10年公債殖利率也應聲大幅上揚超過2％，重返4.6％之上，對於債券ETF來說，又是一記打擊。事實上，隨著美國公債10年期殖利率反彈，債券ETF近期拉回整理，先前一波反攻氣勢暫時受挫。
展望後市，法人圈認為美國總統川普政策不確定高，加上聯準會降息腳步趨緩，今年金融市場波動加劇，因此控制風險將是投資關鍵，而金融產業受關稅影響最低，加上獲利好，財務品質佳，金融債ETF深具投資潛力，此外，兼具債信品質、較高債息的債券，也可降低信用違約風險，可作為穩健投資人理財選擇。
美國總統川普上任後積極揮舞關稅大刀，針對墨西哥、加拿大和中國等進口貨加徵關稅，而這把「關刀」也陸續揮向晶片、金屬等產業，國泰投信表示，別忘記川普產業政策也著重「鬆綁金融監管」，尤其金融產業受關稅影響最低，在政策加持下，可作為對抗股市波動的考量，加上美國銀行巨頭也繳出亮麗財報成績單，財務品質佳，金融債ETF深具投資潛力。
國泰投信指出，2024年第4季財報顯示，摩根大通、美國銀行、富國銀行、摩根士丹利、高盛及花旗集團等六大銀行表現亮眼，每股盈餘（EPS）皆較同期有大幅成長，顯示大型銀行獲利能力強勁。
國泰10年以上投資級金融債券ETF（00933B)基金經理人鍾郁婕表示，川普上任後黑天鵝層出不窮，政策變數較多，在波動劇烈的市場態勢下，建議投資人慎選高信評優質債券，違約風險低且波動度穩定，也因此受法人大戶喜愛，若以晶圓代工龍頭台積電為例，其持有的公司債排名中，名列前茅的多數皆為金融債，重要性及不可取代性可見一斑。
鍾郁婕說，債券價值來自債券的品質，00933B標的債券皆為全球金融巨頭，又大又知名的銀行，投資範圍遍及全球，加上採每月配息、搭配收益平準金的機制，是市場CP值極高的債券ETF，截至2/7規模為782億元，流動性佳，建議可採股債配置、分批布局，作為資金避風港。
00933B除息日為2月20日，想領息的投資人，最後買進日為19日。
今年截至11日為止，整體原型債券ETF規模續增近708億元，類型來看，以資產品質穩健、收益水準又較公債突出的投資級公司債ETF，規模增加逾400億元最吸金。
進一步分析，投資等級公司債ETF買氣概況，包含今年才募集與掛牌的00980B在內，規模與受益人數俱增的產品共計有14檔，以00937B規模增加143.57億元最多，在整體債券ETF中買氣最旺，且受益人數增加與績效表現同樣表現突出。
00937B也即將在2月18日除息，預估每股配發0.082元，想參與領息的投資人，最晚需在17日買進。
群益00937B經理人曾盈甄表示，全球經貿前景因關稅政策不確定性而更難評估，市場投資情緒也料受此牽動，加上聯準會降息步調可能趨緩，因此收益能力與資產品質並重，為現階段在固定收益資產配置主要訴求，其中，投資等級債因資產品質良好，現階段殖利率仍具吸引力，仍有望持續吸引訴求穩健配置與收益來源之資金配置。
曾盈甄表示，結合ESG概念的長天期BBB級債，兼具債信品質、收益優勢與ESG趨勢，且長天期債在降息空間仍在的環境下，受惠程度相對高，可做為投資人兼顧收益來源、平衡投組波動與掌握降息趨勢下潛在資本利得等多重投資需求的投資選擇。
看準投資人對債券投資需求，第一金投信推出（00981B）第一金美元優選收益非投資等級債券ETF，10元發行，追蹤投資彭博優選美元非投資等級1-5年BB至B債券指數，鎖定投資成熟國家發行、美元計價債券，提供月配息及收益平準金機制，預計首次配息評價在4月。
第一金美元優選收益非投資等級債券ETF經理人王心妤提醒，高債息工具是現階段放大投資效益、降低波動度較佳理財商品，建議鎖定美元非投資等級債券。
王心妤說明，較短存續期的美元非投資級債券，波動度低於股票，且提供較高債息，殖利率更有吸引力。但挑選非投資等級債券，必須留意信用違約風險，以彭博優選美元非投資等級1-5年BB至B債券指數來說，排除最低評級CCC以下債券，同時以成熟國家發行債券為主要投資標的，而非投資等級債券ETF以一籃子債券投資，降低單一債券違約風險，俱備低波動、高債息特性，提供想要降低投組波動度、又偏好穩健息收投資人理財工具新選擇。
統一投信則是要推出統一優選低波多重資產基金，用五好魅力在低波動中追求成長，五好魅力分別為好資產、好收益、好潛力、好配方及好團隊。
統一投信說，該檔基金的核心資產中，可轉債兼具股債特色，為攻守兼備的全方位「好資產」；目前美債殖利率位於近15年高點，票息及後市的資本利得空間可期，這檔基金將利用台灣發行的海外債券ETF，鎖定債市「好收益」。加強資產保護層，也要抓住股市投資機會。另外也將布局高息股，不僅有股息保護，抗震力強，還能參與台股長線成長。
此外，該基金將透過多元量化監控指標，包括總經環境研究、市場情緒及風險分析、投資商品比較等，精選最適合當下市場環境的「好配方」，使資產配置最佳化。除了量化分析，統一投信認為自家實力堅強的「好團隊」，將發揮主動式投資優勢，結合質化選股，淬鍊優質投資組合。
