股市落難，債市挺身而出，其中，月配投等債券ETF，3月以來申購買氣持續熱絡，且股價一路上攻，截至昨（11）日為止，新光00970B、凱基00950B與大華00959B等3檔，已分別在盤中及收盤完成填息。
這是新光BBB投等債20+ETF(00970B)首次除息，開盤不到20分鐘，股價衝上10.13元，完成首次填息。
法人表示，美國關稅罩頂、經濟恐陷衰退，避險資金再次湧入債市，現階段美債殖利率曲線已全線下移，2年期利率下降11.6個基點，報3.8833%，創下2024年10/3以來新低，同時，美國景氣衰退風險升高下，也將推升美國長天期公債券殖利率持續探低，未來債券價格有望持續攀高。
法人分析，川普坦言，美國經濟正面臨「過渡期」，等於持續製造市場不確定，對全球投資人造成恐慌，儘管未來美國經濟是否步入衰退，目前仍尚未定論，但近期美股頻頻上演大怒神，股價下修造成資金棄股轉債，尋求投等債等固定收益商品作避險，預料這波買債資金動能，短期內投資買盤仍將維持熱絡。
新光00970B經理人劉恆誌建議，近期市場雜音不斷，川普重啟貿易戰、關稅政策諸多不確定性，都是造成美國經濟及股市表現弱勢原因，預料未來調整期恐怕拉長，面對今年金融市場波動劇烈，投資人與其擔心受怕，不如為資金找尋安全與收益兼具的BBB級投等債ETF，作為抵禦股市黑天鵝事件或美國經濟衰退的避險首選。
法人認為，今年以來，月配投等債ETF表現不俗，以美國BBB級投等債ETF來看，不論今年以來績效或預估年化配息率均表現突出，主要來自美國大型投資等級企業基本面具穩健穩健，另外，對於想長期領息的投資人來說，不少美國BBB投等債ETF採月配息機制，一旦ETF價格回檔，投資人若願意逢低承接或定期定額佈局，長期存債領息將更有感，打造安全與收益兼具的現金流投資工具。
第一金投信指出，美國經濟負成長預期，恐慌情緒蔓延，市場降息預期再度提升，美債殖利率下滑，不過，隨天氣回暖、減稅政策發酵等，後續可望提振經濟成長動能，聯準會主席鮑威爾重申對貨幣政策調整保持耐性，短期美債殖利率可望呈現區間盤整，債券投資策略上，著重信用風險管理，建議搭配較高評級投資級債券與非投資等級債券，以因應經濟不確定性提高，及美債區間整理的環境，同時藉由信用資產配置，強化投資組合風險承受度。
