近期新台幣兌美元匯率一度急速強升，突破30元大關，成為亞洲升幅最大的貨幣，央行總裁楊金龍都親自出面召開記者會，強調台幣已經過度波動。另一頭，韓國央行總裁李昌鏞卻向媒體透露，包括韓元在內的亞幣近期狂漲，是美國政府施壓所致，「不知道美國真正想要的，是強勢美元抑或弱勢美元」。
面對這波匯率大戰，「鉅亨買基金」投資研究部主管羅瑤庭提醒投資人，應重新檢視資產配置策略。若擔心台幣升值風險，可考慮配置以新台幣計價的台股基金，以降低匯率波動衝擊；若看好海外市場，但又擔心美元貶值的影響，建議選擇「台幣避險級別」的海外基金。
若擔心美元持續走弱，則應把握其他貨幣潛在升值的投資機會，像是歐元與日圓未來極可能因美國政策壓力而升值，投資人可考慮配置以歐元計價的歐洲基金或日圓計價的日本基金，兼具貨幣與區域的多元分散效果。
「鉅亨買基金」解釋，自川普時代以來，美國為解決「財政赤字」與「貿易赤字」問題，採取包括提高關稅與推動美元貶值在內的多元策略。「海湖莊園協議」被視為此策略的延伸，美國可能向貿易夥伴提出兩種選項：一是接受30%高額關稅；二是選擇較低關稅搭配本國貨幣升值的「折衷方案」，例如承擔10%關稅，並讓本幣升值20%。
這種「選邊站」機制，讓各國需在出口競爭力與貿易互惠間作出取捨。鉅亨買基金認為，高關稅只有壞處無好處，貿易夥伴選擇第二種方案的可能性較高。近期印度、日本及南韓等亞洲國家的貨幣升值趨勢，也反映出各國積極展現與美國談判的誠意。
羅瑤庭進一步說明，目前美國正同時實施「緊縮財政」、「寬鬆貨幣」與「推動弱勢美元」三大政策，目的在於重振美國經濟並縮減雙赤字。這一長期戰略意味美元走弱恐非短期現象，全球貨幣與貿易格局正面臨重構。
也有投信法人表示，最簡單的方式之一就是增持台幣資產，建議可透過新台幣靈活混合型基金，藉由機動布局台股及海外各主要股債資產，降低匯率與單一產業市場波動風險。
根據理柏資訊統計，新台幣靈活混合型基金類型共有130多檔，標的除了台股及海外平衡型，還包括聚焦區域或全球市場的股債組合平衡型，以及多重資產型。
投信業者指出，上述基金藉由經理人主動式操作，並依總經、貨幣政策及產業趨勢，靈活調整台股、各海外股債商品等資產比重，以追求長期報酬穩健增長為目標，投資人可依風險屬性擇優布局，或納入母子基金配置提升投資效率。
復華傳家基金經理人趙建彰表示，布局除了聚焦高殖利率等防禦部位，隨外資回流，亦看好大型權值股表現，也會伺機加碼布局跌深之電子股、同時篩選具流動性個股或者內需題材，做更多元的配置，增進長線布局台股趨勢的勝率，同時應對可能的盤勢波動。
復華奧林匹克全球優勢組合基金經理人朱展志表示，全球股市歷經4月修正，因籌碼面乾淨、川普立場軟化，有利股市反彈，惟政策不確定性仍使企業獲利有下修壓力，由於歐股評價相對便宜、財政政策轉向寬鬆，區域配置從年初的偏好美股，轉為歐美均衡配置，此外，也部分配置台股以對沖匯率風險。
