台幣又吹起升值風，今天盤中兌美元升值超過1角，突破30元兌換1美元大關；台股也拉回下跌115點，收在21536點，連續第三天下跌。
上週強勢上漲4.28％的國泰金，今天尾盤爆出2萬6635張的大量，一口氣下跌1.7元，收在63元，直接拉回到前一週的收盤價，終場下跌4.1％，沒收上週的漲幅。
中信金尾盤也爆出4萬2961張大量，股價一口氣下殺0.8元，收盤下跌3.3％，也幾乎吃掉上週的漲幅。
加上面對即將到來的端午節連假，投資人不免關心，會不會有端午變盤？台幣升值是否帶來另一波衝擊？
摩爾投顧分析師謝明哲認為，台幣升值是雙面刃，初期反映熱錢的流入，後期就會反映財報利空，像是台積電與聯發科法說會都說匯率是以32.5當作基準，鴻海則說台幣升值1元，會影響營收3%，毛利影響0.1%。換句話說，台幣越強，電子越弱；至於壽險金控，也會有匯損。
謝明哲說，等公布財報，如果還是這個匯率，大型金融股、電子公司都會下修獲利，屆時市場就會重新評價。整體來看，台股目前進入整理，今晚美股休市，緊接著週五端午節，台股休市，擔心端午變盤的退場賣壓，就會出現，預估到了週三下半場後，市場就會明顯觀望，指數區間約在20996～21425，需留意如果跌破20996，行情將會轉弱。
至於輝達週四要公布財報，謝明哲認為，應該也不會有什麼大利多。
日盛全球關鍵半導體基金經理人王威傑則表示，綜合來看，AI產業的快速發展與全球半導體市場的成長動能，使科技型基金成為投資人關注的焦點。隨著AI基礎設施逐步成形，半導體產業將持續受惠，為投資組合帶來長期增值機會。未來基金將持續關注AI技術演進與市場趨勢，為投資人尋找最具潛力的成長機會。
根據Bloomberg、MacroMicro最新統計，2025年全球半導體產業預計將迎來顯著成長，根據多方分析，市場規模有望持續擴張。預計2025年全球晶片銷售額將達到6970億美元，創歷史新高，相較2024年的6270億美元成長約11.2%，並朝2030年1兆美元目標邁進，年均複合成長率約7.5%。
成長動能主要來自AI加速器晶片、汽車電子、雲端數據中心及邊緣運算的需求。同時，地緣政治與供應鏈多元化促使各國加大投資，例如:中國成熟製程產能擴張及美國尖端技術份額提升。
王威傑認為，川普的全球關稅策略造成股市震盪，先前拉動多頭的大型硬體科技股面臨高關稅壓力，整體製造鏈恐面臨重組風險，加上先前Deepseek對AI資本支出延續之衝擊，與聯準會降息放緩，也讓股市波動加劇。惟短線急跌讓許多質優科技股價值再現，並創造絕佳進場機會，如採取訂閱制收費之小型股較不受關稅影響，且多保有穩定現金流以應對當前全球政經之高風險。
王威傑認為，歷經本波震回檔後，預估反彈行情仍多由科技股帶動，並擇優各地區優質企業，投資善用選股汰弱留強、逢跌布局，將增添長期超額報酬機會。
凱基優選30（00938）ETF研究團隊表示，在市場變化快速的時期，投資人仍須留意產業變化及全球政經情勢等因素，審慎布局選股邏輯強調價值與成長並重的ETF，伺機參與後市成長機會。
